Antonio Lorenzo/Cristian Reche, eE
- La valoración de la sociedad de fibra óptica alcanza los 1.250 millones de euros
- Vodafone ingresa 400 millones de euros, para conservar el 5% de la empresa
- Telefónica controla la fibreco con el 55% del capital e ingresa 100 millones
La firma AXA IM Alts, Telefónica España y Vodafone España han anunciado la firma de un acuerdo vinculante por el que el fondo de capital adquirirá una participación del 40% en FiberPass, la sociedad de fibra compartida por los dos referidos operadores de telecomunicaciones, a cambio de 500 millones de euros. De esa forma, la valoración de la compañía alcanza los 1.250 millones de euros.
En cuanto los socios de la joven empresa logren todas las autorizaciones reglamentarias, el reparto de la fibreco quedará distribuido entre Telefónica, con un porcentaje de 55%, de los que el 30% corresponde a Telefónica España y el 25% restante a Telefónica Infra, mientras que Vodafone España conservará apenas el 5%, así como el aludido 40% de AXA IM Alts. De esa forma, el operador que preside Marc Murtra ha vendido el 8% de la sociedad, por 100 millones de euros, mientras que el operador de Zegona se ha desprendido del 32% de la empresa, por 400 millones de euros.
La compañía de fibra comenzó a operar en marzo de 2025, dispone de 3,7 millones de unidades inmobiliarias pasadas con fibra hasta el hogar (FTTH) en toda España y presta servicios FTTH a 1,4 millones de clientes de Vodafone y Telefónica, lo que representa un nivel de penetración de aproximadamente el 40%.
La transacción se ha completado con el asesoramiento financiero de BBVA y Barclays, que han prestado su apoyo a Vodafone España y Telefónica España durante todo el proceso, y Rothschild&Co, que ha prestado apoyo a AXA IM Alts como asesor en fusiones y adquisiciones y deuda. A&O Shearman ha asesorado a AXA en los asuntos legales, mientras que Uria Menéndez ha asesorado a Telefónica. Cuatrecasas ha hecho lo propio con Vodafone.
José Miguel García, CEO de Vodafone España, asegura: «Esta alianza entre operadores líderes y un inversor institucional a largo plazo permitirá un crecimiento más rápido, eficiente y sostenible de la banda ancha en toda España. También representa un paso más en nuestra estrategia para hacer de Vodafone España una empresa más competitiva, garantizando que nuestros clientes tengan acceso a las mejores redes de fibra y a una experiencia de servicio excepcional».
Borja Ochoa, presidente ejecutivo de Telefónica España ha mostrado su satisfacci´por una operación «que pone en valor la calidad y el atractivo de nuestras infraestructuras y nos permite dar entrada a un socio tan experimentado y prestigioso como AXA IM Alts, con el que estamos encantados de poder trabajar para seguir impulsando el crecimiento y el desarrollo futuro de FiberPass».
Mark Gilligan, director de Infraestructuras de AXA IM Alts ha destadado la ampliación de la cartera de infraestructuras digitales de su firma «desde que comenzamos a desarrollar centros de datos en Data4 en 2012. En 2018, realizamos nuestra primera inversión en fibra óptica hasta el hogar (FTTH) para construir la red de XpFibre, que llega a 7 millones de hogares en Francia. Hoy, nos complace enormemente añadir FiberPass a nuestra cartera digital en España, que ya incluye a Lyntia Networks. La fibra hasta el hogar es fundamental para nuestra estrategia de infraestructura digital. Con el aumento de la demanda de conectividad en los hogares, impulsado por el streaming, el teletrabajo y la adopción del IoT, se trata de una oportunidad única para crecer en uno de los mercados de FTTH más avanzados de Europa y dentro de un sector que se estima que casi se duplicará hasta alcanzar los 110.000 millones de dólares a escala mundial en 2030».
Fuente: eE
